انهيار سوق الفوركس

سقوط السوق في خريف عام 2008 أزمة الرهن العقاري. أزمة الائتمان. انهيار البنك. إنقاذ الحكومة. وقد ظهرت عبارات مثل هذه الكلمات في كثير من الأحيان في العناوين الرئيسية في خريف عام 2008، وهي الفترة التي خسرت فيها الأسواق المالية الرئيسية أكثر من 30 من قيمتها. كما تعد هذه الفترة من بين أكثر الفظائع في تاريخ السوق المالية الأمريكية. أولئك الذين عاشوا من خلال هذه الأحداث على الأرجح لن ننسى الاضطراب. لذا، ما الذي حدث بالضبط، ولماذا اقرأوا لمعرفة كيف أن النمو الهائل لسوق الرهونات العقارية، الذي بدأ في عام 1999، لعب دورا هاما في تمهيد الطريق للاضطراب الذي سيحدث بعد تسع سنوات فقط. النمو غير المسبوق والديون الاستهلاكية القروض العقارية الرهن العقاري هي الرهون العقارية التي تستهدف المقترضين مع الائتمان أقل من الكمال وفورات أقل من كافية. وبدأت الزيادة في الاقتراض من القطاع الخاص في عام 1999 عندما بدأت الرابطة الوطنية الاتحادية للرهن العقاري (التي يشار إليها على نطاق واسع باسم "فاني ماي") بجهد متضافر لجعل القروض المنزلية أكثر سهولة بالنسبة لمن لديهم ائتمانات ومدخرات أقل مما يقتضيه عادة المقرضون. وكانت الفكرة لمساعدة الجميع على تحقيق الحلم الأمريكي لملكية المنزل. وبما أن هؤلاء المقترضين يعتبرون من ذوي المخاطر العالية، فإن رهونهم لها شروط غير تقليدية تعكس تلك المخاطر، مثل ارتفاع أسعار الفائدة والمدفوعات المتغيرة. (تعلم المزيد في الإقراض الثانوي: مساعدة اليدين أو المسنين) في حين رأى الكثيرون ازدهارا كبيرا حيث بدأ السوق الفرعي ينفجر، بدأ آخرون في رؤية إشارات حمراء وخطر محتمل للاقتصاد. ويقول بوب بريشتر، مؤسس شركة إليوت ويف إنترناشونال، إن سوق الرهن العقاري خارج نطاق السيطرة يشكل تهديدا للاقتصاد الأمريكي حيث أن الصناعة برمتها تعتمد على قيم الملكية المتزايدة باستمرار. واعتبارا من عام 2002، قام مقرضو الرهن العقاري برعاية الحكومة فاني ماي وفريدي ماك بتمويل أكثر من 3 تريليونات من القروض العقارية. في كتابه 2002 قهر تحطم، وقال بريشتر، والثقة هي الشيء الوحيد الذي عقد هذا البيت العملاقة من البطاقات. دور فاني وفريدي هو إعادة شراء الرهون العقارية من المقرضين الذين نشأت منهم، وكسب المال عندما يتم دفع مذكرات الرهن العقاري. وهكذا، أدت معدلات التخلف عن الرهن العقاري المتزايدة باستمرار إلى انخفاض حاد في إيرادات هاتين الشركتين. (تعرف على المزيد في فاني ماي، فريدي ماك وأزمة الائتمان لعام 2008). ومن بين أكثر الفتاوى المحتملة للقروض العقارية المقدمة للمقترضين من القطاع الخاص كانت أرم الفائدة فقط وخيار الدفع أرم. كل من الرهون العقارية معدل قابل للتعديل (أرمز). وكل من هذين النوعين من الرهن العقاري يقوم المقترض بعمل مدفوعات أولية أقل بكثير مما هو مستحق بموجب رهن ثابت. بعد فترة من الزمن، في كثير من الأحيان سوى سنتين أو ثلاث سنوات، هذه أرمز إعادة تعيين. ثم تتقلب الدفعات بشكل متكرر شهريا، وغالبا ما تصبح أكبر بكثير من المدفوعات الأولية. (لمزيد من المعلومات حول هذا النوع من الرهن العقاري، انظر هذا أرم لديه أسنان). في السوق المتجه التي كانت موجودة من عام 1999 حتى عام 2005، كانت هذه الرهون العقارية خالية من المخاطر تقريبا. وعلى الرغم من انخفاض قيمة الرهن العقاري منذ أن كان منزله قد ارتفع من حيث القيمة منذ تاريخ الشراء، فإنه يمكن أن يبيع المنزل ربحا في حالة عدم قدرته على تحمل دفعات أعلى مستقبلا. غير أن الكثيرين قالوا إن هذه الرهون العقارية الإبداعية كانت كارثة تنتظر حدوثها في حالة تراجع سوق الإسكان، الأمر الذي من شأنه أن يضع أصحاب الأسهم في وضع سلبي للمساواة ويجعل من المستحيل بيعها. ولزيادة مخاطر الرهن العقاري المحتملة، استمر إجمالي الدين الاستهلاكي بشكل عام في النمو بمعدل مذهل، وفي عام 2004، وصل إلى 2 تريليون دولار للمرة الأولى. وقال هوارد س. دفوركين، رئيس ومؤسس شركة خدمات الاستشارات الائتمانية الموحدة، وهي منظمة غير ربحية لإدارة الديون، لواشنطن بوست في ذلك الوقت، انها مشكلة كبيرة. لا يمكنك أن تكون أغنى بلد في العالم، وأن يكون كل مواطنيكم يصل إلى عنقهم في الديون. الارتفاع اللاحق للمنتجات الاستثمارية ذات الصلة بالرهن العقاري خلال فترة البدء في أسعار المساكن، أصبح سوق الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري شائعا لدى المستثمرين التجاريين. و مبس هو مجموعة من الرهون العقارية مجمعة في أمن واحد. ويستفيد المستثمرون من الأقساط ومدفوعات الفائدة على الرهون العقارية الفردية التي يحتوي عليها. هذه السوق مربحة للغاية حيث تستمر أسعار المنازل الطويلة في الارتفاع ويواصل أصحاب المنازل لجعل مدفوعات الرهن العقاري الخاصة بهم. ومع ذلك، أصبحت المخاطر حقيقية جدا حيث بدأت أسعار المساكن في الهبوط وبدأ أصحاب المنازل في التخلف عن سداد الرهون العقارية. (تعلم كيف أربعة لاعبين رئيسيا شريحة والزهر الرهن العقاري الخاص بك في السوق الثانوية في وراء مشاهد من الرهن العقاري الخاص بك.) آخر سيارة استثمارية شعبية خلال هذا الوقت كان مشتق الائتمان. (كدز). وقد صممت كدز لتكون وسيلة للتحوط ضد الجدارة الائتمانية للشركة، على غرار التأمين. ولكن خلافا لسوق التأمين، كان سوق كدز غير منظم، مما يعني أنه لم يكن هناك شرط بأن يحتفظ المصدرون لعقود كدز بما يكفي من المال في احتياطي للدفع في ظل أسوأ السيناريوهات (مثل الانكماش الاقتصادي). وكان هذا بالضبط ما حدث مع المجموعة الأمريكية الدولية (إيغ) في أوائل عام 2008، حيث أعلنت عن خسائر فادحة في محفظتها من عقود الاكتتاب المكتملة التي لم تتمكن من دفعها. (مزيد من المعلومات حول هذه الأداة الاستثمارية في مقايضة الإقراض الائتماني: مقدمة وهبوط العملاق: دراسة حالة من المجموعة الأمريكية الدولية). تراجع السوق بحلول مارس 2007، مع فشل بير ستيرنز بسبب خسائر فادحة ناجمة عن مشاركتها في الحصول على العديد من والسيارات الاستثمارية المرتبطة مباشرة إلى سوق الرهن العقاري سوبريم، أصبح من الواضح أن سوق الإقراض سوبريم كله كان في ورطة. وكان أصحاب المساكن متعثرين بمعدلات مرتفعة حيث أن جميع الاختلافات الإبداعية في الرهون العقارية كانت تعيد السداد إلى مدفوعات أعلى بينما انخفضت أسعار المنازل. كان أصحاب المنازل رأسا على عقب - كانوا مدينون أكثر على الرهون العقارية من منازلهم كانت تستحق - ولم يعد بإمكانهم أن يطردوا طريقهم للخروج من ديارهم إذا لم يتمكنوا من دفع مبالغ جديدة أعلى. بدلا من ذلك، فقدوا منازلهم إلى الرهن، وغالبا ما قدمت لإفلاس في هذه العملية. (نلقي نظرة على العوامل التي تسببت في هذا السوق لتشتعل وحرق في الوقود الذي الاحتياطي الفيدرالي انهيار سوبريم). وعلى الرغم من هذا الفوضى الظاهرة، واصلت الأسواق المالية أعلى في أكتوبر من عام 2007، مع مؤشر داو جونز الصناعي (دجيا ) ليصل إلى أعلى مستوى له عند 14،164 يوم 9 أكتوبر / تشرين الأول 2007. وقد اندلعت الاضطرابات في نهاية المطاف، وبحلول كانون الأول / ديسمبر 2007، سقطت الولايات المتحدة في حالة ركود. وبحلول أوائل يوليو 2008، سوف يتداول متوسط ​​داو جونز الصناعي دون 11،000 للمرة الأولى منذ أكثر من عامين. وهذا لن يكون نهاية التراجع. في يوم الأحد 7 سبتمبر 2008، مع انخفاض الأسواق المالية ما يقرب من 20 من قمم أكتوبر 2007، أعلنت الحكومة استيلاءها على فاني ماي وفريدي ماك نتيجة للخسائر الناجمة عن التعرض الشديد لسوق الرهون العقارية المتدهورة. بعد أسبوع واحد، في 14 سبتمبر، استثمرت شركة الاستثمار الكبرى ليمان براذرز إلى التعرض المفرط الخاصة بها إلى سوق الرهن العقاري سوبريم، وأعلن أكبر الإفلاس في تاريخ الولايات المتحدة في ذلك الوقت. وفى اليوم التالى، انخفضت الاسواق، وانخفض مؤشر داو الى 499 نقطة عند 10917 نقطة. وانخفض انهيار ليمان المتتالي، مما أدى إلى صافي قيمة أصول الصندوق الاحتياطي الأولي التي تقل عن 1 للسهم الواحد في 16 سبتمبر 2008. ثم أبلغ المستثمرون أنه لكل واحد مستثمر، كانوا يستحقون فقط 97 سنتا. وتعزى هذه الخسارة إلى حيازة أوراق تجارية صادرة عن شركة ليمان وهي المرة الثانية في التاريخ التي أدت فيها قيمة سوق المال إلى زيادة قيمة السهم. وتبع ذلك الذعر في صناعة صناديق أسواق المال، مما أدى إلى طلبات استرداد ضخمة. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر إغلاق صندوق سوق المال الخاص بك دراسة باك ودراسة الحالة: انهيار ليمان براذرز). وفي اليوم نفسه، أعلن بنك أوف أميركا (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: باك) أنه كان يشتري شركة ميريل لينش، شركة. بالإضافة إلى ذلك، فقد انخفضت قيمة ائتمانها من شركة إيغ (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: إيغ)، وذلك بسبب حصولها على عقود مشتقات ائتمانية أكثر مما كان بإمكانها سدادها. في 18 سبتمبر 2008، بدأ الحديث عن الإنقاذ الحكومي، مما رفع مؤشر داو إلى 410 نقطة. في اليوم التالي، اقترح وزير الخزانة هنري بولسون أن يتم توفير برنامج إغاثة الأصول المضطربة بما يصل إلى تريليون دولار لشراء الديون السامة لدرء الانهيار المالي الكامل. وفي هذا اليوم أيضا، بدأت لجنة الأوراق المالية والبورصة (سيك) حظرا مؤقتا على البيع القصير لأسهم الشركات المالية، معتقدا أن ذلك سيؤدي إلى استقرار الأسواق. وازدادت الاسهم على الاخبار وارسل المستثمرون مؤشر داو بواقع 456 نقطة ليصل الى اعلى مستوى له خلال اليوم وهو 11483 نقطة ليغلق عند الاقفال 361 نقطة عند 11388 نقطة. ومن شأن هذه الارتفاعات أن تبرز أهمية تاريخية لأن الأسواق المالية كانت على وشك أن تمر بثلاثة أسابيع من الاضطراب الكامل. (لمزيد من المعلومات، انظر السيولة والسمنة: سوف تارب إصلاح النظام المالي) اضطراب مالي كامل سوف تراجع مؤشر داو من 3،600 نقطة من 19 سبتمبر 2008، أعلى مستوى خلال اليوم من 11،483 إلى 10 أكتوبر 2008، أدنى مستوى خلال اليوم من 7،882. وفيما يلي ملخص لأحداث الولايات المتحدة الرئيسية التي تكشفت خلال هذه الفترة التاريخية التي استمرت ثلاثة أسابيع. 21 سبتمبر 2008: غولدمان ساكس (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: غس) ومورجان ستانلي (نيس: مس)، وهما آخر مصرفين من البنوك الاستثمارية الكبرى لا يزالان قائمين، والتحويل من بنوك استثمارية إلى شركات قابضة في البنوك من أجل الحصول على مزيد من المرونة للحصول على تمويل الإنقاذ . 25 سبتمبر 2008: بعد تشغيل البنك لمدة 10 أيام. فإن المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع (فديك) تستحوذ على واشنطن موتشال، ثم أكبر المدخرات والقروض في الدول، التي تعرضت بشدة لدين الرهن العقاري. يتم تحويل أصولها إلى جي بي مورغان تشيس (نيس: جيم). 28 أيلول / سبتمبر 2008: خطة الإنقاذ المالي (تارب) في الأكشاك. 29 سبتمبر 2008: تراجع مؤشر داو 774 نقطة (6.98)، وهو أكبر انخفاض في التاريخ. أيضا، سيتيغروب (نيس: C) يكتسب واشوفيا، ثم رابع أكبر بنك في الولايات المتحدة. 3 أكتوبر 2008: إعادة صياغة 700 مليار خطة تارب، التي سميت قانون الطوارئ الاستقرار الاقتصادي لعام 2008. يمر تصويت الحزبين في الكونغرس. (إنقاذ الولايات المتحدة يعود إلى 1792. تعلم كيف أثرت أكبر منها الاقتصاد في أعلى 6 الانقاذ المالي الحكومة الأمريكية.) 6 أكتوبر 2008: داو يغلق أقل من 10،000 لأول مرة منذ 2004. أكتوبر 22، 2008: ويعلن الرئيس بوش أنه سيستضيف مؤتمرا دوليا للقادة الماليين في 15 نوفمبر / تشرين الثاني 2008. الخاتمة إن أحداث سقوط عام 2008 هي درس في ما يحدث في نهاية المطاف عندما يفسح التفكير العقلاني الطريق إلى اللاعقلانية. في حين أن النوايا الحسنة كانت على الأرجح العامل الحفاز الذي أدى إلى قرار توسيع سوق الرهونات العقارية في عام 1999، في مكان ما على طول الطريق فقدت الولايات المتحدة حواسها. وذهبت أسعار المنازل المرتفعة، في حين بذل المقرضون أكثر إبداعا في محاولة للحفاظ على ذهابهم إلى أعلى، مع تجاهل كامل على ما يبدو للعواقب المحتملة. عندما ينظر المرء إلى النمو غير العقلاني لسوق الرهن العقاري سوبريم جنبا إلى جنب مع وسائل الاستثمار المستمدة خلاق منه، جنبا إلى جنب مع انفجار الديون الاستهلاكية، وربما الاضطراب المالي لعام 2008 لم يكن غير متوقع كما يود الكثيرون أن نعتقد. معرفة كيف يمكن لهذه الفترة الاقتصادية الصعبة يمكن أن تكون تجربة تعليمية للجميع في الجانب الساطع من أزمة الائتمان. . العملة انهيار 2014: هل سيكون هناك تحطم العملة في أسواق الفوركس في عام 2014: 20. 2014. العملة انهيار 2014: هل سيكون هناك تحطم العملة في أسواق الفوركس في عام 2014 كيفية رؤية علامات التحذير وفرص لتحقيق الربح. مع أسواق الأسهم في معظمها يجري على جانب واحد لعبة على مدى السنوات القليلة الماضية - أي تشغيل ضخمة بفضل التحفيز الاقتصادي الضخم، فإنه يطرح السؤال نحن بسبب التصحيح أو ربما حتى انهيار العملة كلها 2014 إذا ل على سبيل المثال سب 500 أن تنخفض بشكل ملحوظ هذا العام، فإن هذا سيؤدي بلا شك إلى نفور كبير من المخاطر عبر الطيف المالي، بما في ذلك العملات. وفي الوقت الذي لا نستطيع فيه التنبؤ بأشياء مثل الكوارث الطبيعية أو الهجمات الإرهابية وما شابه ذلك، فإن المواضيع الاقتصادية مثل بنك الاحتياطي الفدرالي، التي تستدعي التحفيز، فضلا عن أنماط الأسعار، يمكن أن تعطينا تلميحات هامة بأن السحب الداكنة قد تكون في الأفق. في هذا التداول المضاربي الفوركس العملة انهيار 2014 الفيديو، ونحن استكشاف ما علامات التحذيرات من احتمال الانهيار خطر النفور قد تكون وكيف يمكننا وضع أنفسنا ليس فقط لتجنب الخسائر، ولكن أيضا الربح من التحركات السعرية كبيرة وربما لفترات طويلة. تعلم استراتيجيات العملات الأجنبية الحقيقية وقابلة للتنفيذ والتحليل المتعمق التي سيكون لديك تداول العملات مثل برو - يوتوبيوسركورنسيكاشكو الحصول على أموال لتداول الفوركس كسب النقود كل شهر بغض النظر إذا فزت أو تفقد انهيار مينيمنت من الدولار الأمريكي انضم يناير 2015 الحالة: عضو 117 المشاركات خلال بحثي عثرت على عدة تنبؤات تشير إلى أن هذا العام سيحدث كارثة اقتصادية كبيرة. وتحديدا في سبتمبر 2015. وكان لدى بعضهم اعتقاد تقني أساسي لأن الاقتصاد الأمريكي له أرقام غير واقعية وأن الدولار سينهار بسرعة كبيرة بعد هذا الصيف. الشيء الغريب هو أنني وجدت التقارب مع بعض الأحداث أسطورة دعا كوتشيميتاكوت التي تحدث كل سبع سنوات. حدث آخر انهيار في عام 2008 الذي كان قبل 7 سنوات، لذلك في الوقت المناسب وفقا لهذه النظرية. التوقعات لديها بعض النقاط المشتركة. الانهيار الحتمي للدولار الأمريكي الذي سيؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط والمعادن الثمينة على مستويات كبيرة. إد مثل سماع رأيك في هذا، وإذا كنت تعتقد الخيال العلمي فقط أو إذا كان هناك بعض الحقيقة حول هذا الحدث واردة. خلال بحثي عثرت على عدة تنبؤات تشير إلى أن هذا العام سيحدث كارثة اقتصادية كبيرة. وتحديدا في سبتمبر 2015. وكان لدى بعضهم اعتقاد تقني أساسي لأن الاقتصاد الأمريكي له أرقام غير واقعية وأن الدولار سينهار بسرعة كبيرة بعد هذا الصيف. الشيء الغريب هو أنني وجدت التقارب مع بعض الأحداث أسطورة دعا كوتشيميتاكوت التي تحدث كل سبع سنوات. حدث آخر انهيار في عام 2008 الذي كان قبل 7 سنوات، لذلك في الوقت المناسب وفقا لهذه النظرية. التوقعات لديها بعض النقاط. حسنا. شيء قادم. أوسدولاريندكس تسير العقلي. الصورة المرفقة (اضغط للتكبير) خلال بحثي تعثرت على عدة تنبؤات تشير إلى أن هذا العام سيحدث كارثة اقتصادية كبيرة. وتحديدا في سبتمبر 2015. وكان لدى بعضهم اعتقاد تقني أساسي لأن الاقتصاد الأمريكي له أرقام غير واقعية وأن الدولار سينهار بسرعة كبيرة بعد هذا الصيف. الشيء الغريب هو أنني وجدت التقارب مع بعض الأحداث أسطورة دعا كوتشيميتاكوت التي تحدث كل سبع سنوات. حدث آخر انهيار في عام 2008 الذي كان قبل 7 سنوات، لذلك في الوقت المناسب وفقا لهذه النظرية. التوقعات لديها بعض النقاط. أين يمكننا أن نقرأ هذه التوقعات طالما أنه ليس تحطم فلاش، يكون جيدا الحق. وبالنظر إلى الرسم البياني الشهري أوسدكس، وآخر مرتين لدينا تسلق كبير مع عدم وجود تراجع انتهت في كارثة. هذه المرة تسلق هو أكثر بكثير، وضوحا بكثير مع أي تراجع والوصول إلى ارتفاعات لم يسبق له مثيل لأكثر من عشر سنوات. فما هو هذا الارتفاع النيزكي الذي يعزى إلى اثنين من الوظائف الإضافية في ماكدونالدز وليس جحيما كبيرا من الكثير آخر نعم، وأعتقد أنه على الأقل، سحب جذري هو في النظام، وفي أسوأ، حادث كامل في الدولار. ما سيكون حافزا ومتى، ليس لدي أي فكرة. ولكن شيئا هو الطهي. إذا نظرتم بعناية اثنين من يتسلق السابقة في الدولار الأمريكي أن كنت قد أشارت وقعت بعد كانت هناك كوارث ليس من قبل. يجعل لديك لإعادة التفكير الخاص بك دعوة كارثة وشيكة. النقاط الخضراء للجميع. وبالنظر إلى الرسم البياني الشهري أوسدكس، وآخر مرتين لدينا تسلق كبير مع عدم وجود تراجع انتهت في كارثة. هذه المرة تسلق هو أكثر بكثير، وضوحا بكثير مع أي تراجع والوصول إلى ارتفاعات لم يسبق له مثيل لأكثر من عشر سنوات. فما هو هذا الارتفاع النيزكي الذي يعزى إلى اثنين من الوظائف الإضافية في ماكدونالدز وليس جحيما كبيرا من الكثير آخر نعم، وأعتقد أنه على الأقل، سحب جذري هو في النظام، وفي أسوأ، حادث كامل في الدولار. ما سيكون حافزا ومتى، ليس لدي أي فكرة. ولكن شيئا هو الطهي. أعتقد أنك على حق. إن أفكاري هي بالفعل صراعات عسكرية. لذلك إذا قمنا بدمج الخطوط الزمنية لمؤشر الدولار والنزاعات العسكرية، قد نجد أدلة على فهم الفروق الفرعية. أنا أعرف إذا كان هناك ارتباط بين أحداث هذه الخطوط الزمنية، وربما هناك. يبحث بدقة