التجارة خيارات قطري

انتشار المكالمات القطرية على الرغم من عدم الدعوة كاستراتيجية خيار السائد، انتشار الدعوة قطري من السهل أن نفهم، لا سيما إذا كنت على دراية المكالمات المشمولة. ويبدأ من خلال فتح مراكز خيار طويلة وقصيرة مع أسعار الإضراب مختلفة وتواريخ انتهاء الصلاحية. بعض المستثمرين يستخدمونها كوسيلة لتوليد عوائد أكبر من استراتيجية المكالمة المغطاة، حيث يتم استبدال موقف الأسهم الطويل بخيار عميق طويل الأجل في مجال المكالمة. وهذا خيار طويل الأجل الدعوة لديها دلتا عالية وتتصرف على غرار موقف الأسهم طويلة. هذا النوع من الانتشار مفيد عندما يتنبأ المستثمرون بأن السوق سيبقى صاعدا على المدى الطويل و صاعد بشكل طفيف على المدى الأقصر. Let8217s استخدام غي كمثال. مع تداول الأسهم في حوالي 19 في أبريل، ونحن سوف شراء مكالمة 10 ديسمبر وبيع مكالمة 20 مايو. إذا كان هذا المثال، فإن المتداول سيكون صعوديا على السهم ولكن لا يريد أن يرتفع إلى أكثر بكثير من 20، كما ستبدأ الأرباح في الانخفاض بعد هذه النقطة، وإن كان ببطء. ويمكن رؤية ذلك في الرسم البياني أدناه العائد لهذه التجارة. مع انتشار المكالمة القطرية، هناك صعود محدود بسبب خيار البيع المباع. تقتصر المخاطر على المبلغ المدفوع للفارق، والذي سيكون تكلفة خيار المكالمة الطويلة ناقصا المكالمة المباعة. وعلى الرغم من أن فروقات النداءات القطرية لها رسم بياني مماثل للمكالمة المغطاة فإن المخاطر أقل. هذا لأن، التاجر يدفع أقل للنداء الطويل مما كان عليه للسهم. دعونا نستخدم مثالنا النظري لتداول الأسهم في 18. في استراتيجية المكالمة المغطاة، التاجر سوف تضطر إلى شراء 100 سهم في 18 1800. يمكن للمتداول انتشار المكالمة قطري شراء طويلة الأجل 10 خيار المكالمة التي من شأنها أن تكلف في مكان ما في المنطقة المجاورة من 9 900. إذا انخفض السهم إلى الصفر، يفقد تاجر المكالمات المغطاة 1800 (أقل قسط المستلم للنداء المباع) وخسارة التاجر القطري فقط 900 (أقل قسط المستلم للنداء المباع). نقطة التعادل في تاريخ انتهاء الصلاحية من الصعب حساب نقطة التعادل بالضبط مقدما بسبب متغيرات مختلفة في اللعب، وأفضل ما يمكننا القيام به هو استخدام الربح والخسارة آلة حاسبة للحصول على أفضل تخمين نقطة التعادل. هذه الآلات الحاسبة عادة ما تنظر في عوامل مثل أسعار الفائدة والتقلب الضمني لتبقى ثابتة لفترة الخيارات عندما يكون الواقع مختلفا كثيرا، لكنها لا تعطينا تقدير لائق. عندما تسير الأمور بسلاسة مع انتشار المكالمة القطرية، وبمجرد انتهاء صلاحية مكالمة الشهر القريب، يمكن للمتداول اختيار كتابة مكالمة أخرى والحفاظ على كتابة خيارات المكالمة كل شهر حتى تنتهي صلاحية المكالمة على المدى الطويل. وتكرر هذه العملية في كثير من الأحيان لتوليد الدخل الشهري وتقليل مستمر من تكلفة المكالمة طويلة. بدلا من ذلك، إذا تغير التاجر موقفه إلى الصاعد جدا، وقال انه يمكن ببساطة الاستمرار على المكالمة طويلة بعد انتهاء المكالمة القصيرة. ويمكن النظر إلى المكالمة القصيرة على أنها تساعد على دفع بعض من تكلفة المكالمة الطويلة. ومع ذلك، إذا اختار المتداول القيام بذلك، يتم زيادة التعرض بشكل كبير من خلال عقد فقط مكالمة طويلة. باستخدام المثال غي من فوق دلتا صافي انتشار هو 67، وهذا يعني أن التعرض يعادل امتلاك 66 سهم، ولكن إذا قمت بإزالة المكالمة القصيرة، والدلتا يزيد إلى 92. متى لفت المكالمات المباعة الاعتبار الآخر فيما يتعلق لهذه الاستراتيجية هو عندما لفة دعوة بيعها. هؤلاء التجار على دراية المكالمات المغطاة سوف تجد عملية مشابهة جدا. إذا ارتفع السهم بشكل كبير، عليك أن تقرر ما إذا كنت تريد أن تأخذ الأرباح الخاصة بك وإغلاق الموقف، أو لفة دعوة بيع تصل إلى إضراب أعلى وزيادة التعرض الخاص بك للسهم. إذا انخفض السهم، سوف تحتاج إلى أن تقرر ما إذا كان لخفض الخسائر الخاصة بك أو لفة دعوة بيعها وصولا الى مخالفة أقل. التراجع يجلب بعض الدخل الإضافي لتعويض الخسائر من المكالمة الطويلة. وهناك طريقة جيدة لاتخاذ قرار بشأن الاستراتيجية الخاصة بك للتداول، هو مع استخدام دلتا للتأكد من أن كنت مرتاحا مع التعرض الكلي للسهم في جميع الأوقات. يعتبر التقلب الضمني اعتبارا أكثر أهمية بالنسبة لمتداولي انتشار المكالمات القطرية مقارنة بتجار المكالمات المغطاة. لا یتعرض تجار المکالمات المغطاة للتعرض إلا للتذبذب عبر المکالمة القصیرة، بینما یتعرض التاجر القطري للتعرض علی خیارات المکالمات القصیرة والطویلة. يجب على التجار القطريين أن يكونوا أكثر وعيا بكيفية تأثير التغيرات في التقلبات الضمنية على موقفهم. إن التجارة القطرية هي تجارة تقلب طويلة نظرا إلى أن التعرض للتقلب سيكون أكبر على المكالمة الطويلة مما هو عليه في المكالمة القصيرة. سيبدأ التعرض للتقلب أيضا في الزيادة مع اقتراب المكالمة القصيرة من انتهاء الصلاحية حيث أن فيغا من المكالمة القصيرة سوف تقلل بينما فيغا من المكالمة الطويلة ستبقى على حالها تقريبا. Let8217s ننظر مرة أخرى في مثال غي لدينا. دخول التجارة في 16 أبريل يعطينا القيم اليونانية التالية، يمكنك أن ترى أن فيغا هو 0.53. على افتراض أي تغيير في سعر السهم، فيغا سوف تقفز إلى 1.93 بمجرد انتهاء المكالمة القصيرة. هذا قد لا يبدو مثل الكثير، ولكن نضع في اعتبارنا هذا هو لعقد واحد فقط. فتح التداول في 16 أبريل عند انتهاء المكالمة المباعة على افتراض عدم وجود تغيير في السعر هناك اعتبار آخر لهذه الإستراتيجية هو تكاليف العمولة. فمن المستحسن أن تختار وسيط عمولة منخفضة لتجارة هذا الانتشار. إذا قررت الاستمرار في استدعاء المكالمة المباعة، فستتحمل تكاليف عمولة كل شهر. إذا كنت تجلب فقط 80 في الدخل، ولكن دفع 10 8211 20 في العمولات، وهذا يضعف جزء كبير من الدخل من المكالمة المباعة. أوبتيونوسوس والوسطاء التفاعلية هي اثنين من الوسطاء أن أوصي بشدة. أ) شراء مكالمة في المال مع سعر الإضراب A. هذا هو مكالمة الشهر الماضي مع 60 يوما على الأقل لانتهاء الصلاحية. ب) بيع مكالمة خارج نطاق المكالمة مع سعر الإضراب B. هذه هي دعوة لمدة شهر مع انتهاء الصلاحية في حوالي 30 يوما. ج) عند انتهاء خيار الشهر الأمامي، بيع مكالمة أخرى مع الضربات التي يحددها سعر السهم الحالي أو دلتا. أو. عقد على دعوة طويلة إذا كان التاجر قد تغير رأيه على السهم إلى الصاعد جدا. سيناريو أفضل حالة سيكون الحد الأقصى للربح من هذه الاستراتيجية إذا انتهى سعر السهم عند أو حول سعر الإضراب B عند انتهاء المكالمة المباعة. ومن الناحية المثالية، سيكون هناك أيضا بعض الارتفاع في التقلبات الضمنية التي من شأنها أن تؤدي إلى مزيد من المكاسب. كما هو الحال مع جميع استراتيجيات الخيارات، عامل رئيسي تحتاج إلى أن تأخذ في الاعتبار هو مدى صعوبة سيكون من حيث إدارة الوقت. إذا كنت تاجر بدوام جزئي كنت لا تريد أن تكون استراتيجيات التداول التي تتطلب مراقبة مستمرة خلال النهار. إن انتشار النداء القطري مشابه في طبيعته، وبالتالي، متطلبات إدارة الوقت إلى مكالمة مغطاة. يجب أن لا تحتاج لمراقبة ذلك أكثر من كل 1-2 أيام. هيريس إلى النجاح النهائي الخاص بك مثل ذلك شير إيتوبتيون ينتشر: قطري ينتشر الشكل 1 - أنواع انتشار - أشهر والإضرابات لفهم ينتشر قطري، يجب أولا أن نفهم التفاضلية قيمة الوقت تسوس، والتي شرحناها في قسم انتشار الأفقي من هذا البرنامج التعليمي. خلافا لما هو الحال في انتشار أفقي، عندما نذهب قطري هناك مجموعات متعددة من الإنشاءات الممكنة. هناك فرقتان محتملتان للهجوم على المستوى القطري، والتي يجب أن تكون دائما هي نفسها. في حين أنه من الممكن إنشاء انتشار الأفقي خارج المال، والديناميكية الأساسية في العمل في الأقطار والأفقية هي نفسها - ثيتا التفاضلية. يتيح عرض مثال لتوزيع المكالمات القطرية باستخدام عب مرة أخرى. في هذه الحالة، سنقوم ببناء قطري مع الائتمان (هناك إمكانيات أخرى) باستخدام يضع بدلا من المكالمات. لنفترض أننا نبيع مكالمة خارج نطاق المال في 90 وشراء المزيد من المكالمات خارج المال في 95. ويقول دعونا نبيع 90 في سبتمبر وشراء 95 في أكتوبر تشرين الاول. إذا كنا نبيع سبتمبر لمدة 50 وشراء أكتوبر لمدة 10، سيكون لدينا أقصى قدر من الأرباح في ضربة قصيرة من 50 عندما تنتهي سبتمبر، كما يمكن أن يرى في الشكل 2. هذا من السهل أن نفهم. إذا كانت شركة آي بي إم تتعامل مع الإضراب القصير للانتشار القطري وتنتهي عند هذا الإضراب، فإننا نحتفظ بكامل 50 لضربة بيع 90 سبتمبر. الشکل 2 - انتشار الائتمان المکتبي علی المستوى القطري في الوقت نفسھ، فإن 95 أکتوبر / تشرین الأول سوف یحصل علی قسط إضافي من الوقت علی أنھ من المفترض الآن خمس نقاط فقط من المال (تذکر أنھ عندما وضعنا ھذا، 82.5). لذلك، سيكون هناك أيضا ربح على المكالمة الطويلة 90 أكتوبر، على الرغم من الوقت سوف تسوس قسط اتخذت بعض القيمة من الخيار. دعونا نقول أن 95 أكتوبر لديها الآن 30 في قسط. وإذا أخذنا معا الموقف الكلي في هذه المرحلة كان من الممكن أن يكون 80 في حالة إغلاقه. الشكل 3 - وضع قطري انتشار الائتمان بروفيتلوس مزايا استخدام انتشار قطري لانتشار الائتمان يمكن العثور عليها في المكاسب المحتملة على خيار طويل في الشهر الماضي. من حيث الموقف فيغا، وفي الوقت نفسه، إلا إذا كنت تذهب واسعة جدا على انتشار بين خيارات الشهر القريب والخلفي، سيكون لديك موقف إيجابي فيغا - الذي يعطيك تجارة تقلب طويلة، تماما مثل لدينا الوقت الأفقي ينتشر ينظر أعلاه. ما هو مثير للاهتمام حول قطري، ومع ذلك، هو أنه قد تبدأ في محايد أو موقف قليلا فيغا قصيرة (نموذجية إذا تم إنشاء الائتمان عند وضعه على). ولكن مع انخفاض قيمة الوقت على الخيار القريب، فإنه يتحول تدريجيا موقف فيغا طويلة. هذا يعمل بشكل جيد بشكل خاص إذا استخدم يضع لبناء فروق الأسعار لأنه إذا تحرك السهم أقل، يلتقط الخيار الطويل الارتفاع في التقلبات الضمنية التي عادة ما تصاحب زيادة الخوف حول انخفاض الأسهم. عندما يتم عكس الأقطار، تماما كما هو الحال مع ينتشر الأفقي عكسها، انتشار انتشار الوجه إلى فيغا قصيرة في الأساس (يفقد من ارتفاع في التقلب) والموقف السلبي ثيتا (يفقد من تسوس قيمة الوقت). التجارة لديها صورة المرآة للربحية المحتملة ينظر في الشكل 2 والشكل 3. عموما، ينبغي أن تبنى هذه المهن في الغالب مع فكرة محاولة للاستفادة من التغير السريع في التقلب، لأن احتمال وجود خطوة كبيرة بما فيه الكفاية من وعادة ما تكون منخفضة جدا. الخيار ينتشر: نصائح وأشياء للنظر فيها كيف يمكنني التجارة ينتشر قطري نشرها بيت ستولسرس في 10 مارس 2009 لأغراض هذا بلوق التداول الخيار، وسوف أشير إلى ينتشر قطري بالمعنى التقليدي. ويتكون الموقف من عدد متساو من العقود حيث تكون الساق الطويلة من الفارق (المرساة) أقرب إلى المال، وهي كذلك في الوقت المناسب من الخيار القصير. Let8217s ننظر إلى موقف صعودي. Let8217s يقول أنني أحب الأسهم التي تتداول في 52.50 وأعتقد أنه سوف يطحن 6 أعلى لل 3 أشهر المقبلة. قررت شراء مكالمة في 50 تشرين الأول / أكتوبر ل 5.00. تفترض Let8217s أيضا أن هناك 3 أسابيع حتى انتهاء أغسطس وتنتظر المكالمات 55 أغسطس ل .80. إذا كنت أشعر أن السهم على مسار بطيء وثابت، وأنا ترشيد أنه قد لا تصل إلى 55 في 3 أسابيع. لذلك، قررت بيع المكالمات وتقديم بعض قسط. عند انتهاء الصلاحية يمكن للسهم في الواقع ارتفاع إلى 55.80 و I8217m لا أسوأ حالا. في هذه الحالة، يمكنني شراء في 55 أغسطس المكالمات مرة أخرى ل .80 وبيع المكالمات 50 أكتوبر لتحقيق أرباح طيبة. بيع قسط يساعد على تعويض الاضمحلال قسط الوقت من الخيارات أكتوبر ويوفر بعض الحماية. المفتاح هو التأكد من قطري can8217t تفقد المال إذا كان السهم يأخذ حقا قبالة. يمكن أن يحدث هذا إذا كان الخصم القطري أكبر من الفرق في أسعار الإضراب. على سبيل المثال، Let8217s يقول إنني اشتريت دعوة 50 يناير ل 8 وبيعت 55 أغسطس ل .80. الخصم للفارق هو 7.20. إذا كان السهم يذهب إلى 65، فمن المرجح أن كلا الخيارين سيتم تداول بالقرب من التكافؤ (16 و 10) وسوف التجارة تفقد المال على الرغم من أنني كنت على حق في اتجاه السهم. إذا كنت على المدى الطويل صعودي على الأسهم وكنت ترغب في اتخاذ موقف، قد تفكر في شراء خيار على المدى الطويل (ربما ليب). قد تحتاج أيضا إلى توليد بعض الدخل أثناء الانتظار حتى يتحرك السهم لأعلى. يمكنك الاستفادة من تسارع قسط الوقت تسوس وبيع خارج من المال (أوتم) الخيار على المدى القريب ضده. وهذا مثال آخر على انتشار قطري. هناك أشخاص الذين سيقنعونك أنها مماثلة لدعوة مغطاة على الأسهم التي لا تدفع أرباحا. هناك بعض الاختلافات الرئيسية. و ليب يحمل قسط، فإنه ليس لديها دلتا من 1 (مثل الأسهم يفعل) وانتشار بيداسك هو أوسع على الخيار من الأسهم. قد تقوم أيضا بتشغيل المخاطر المرتبطة قطري حيث يكون الخصم للفرق أكبر من الفرق في الإضرابات. ملاحظة واحدة النهائية، إذا كان السهم يتحرك من خلال الخيار القصير على موقف مكالمة مغطاة، يمكنك ببساطة السماح الأسهم الحصول على دعا بعيدا وكنت مسطح. في ليب قطري، لديك لشراء في أسهم الأسهم أنك قصيرة من المهمة وبيع ليب. يمكنك القيام بذلك لأن هناك قسط في ليب وكنت لا تريد ممارسة ذلك. هناك المزيد من المعاملات المعنية وبالتالي مزيد من الانزلاق. لم أجد الأقطار ليب لتكون استراتيجية فعالة على الرغم من أن العديد من الشركات ندوة 8220spin8221 أن يبدو جيدا. لشراء خيار في المال (إيتم) ليب الذي يتداول على قدم المساواة، عليك أن تذهب حتى الآن إيتم أنك سوف تقريبا طرح ما يصل من المال كما كنت لشراء الأسهم على الهامش. يمكن للمرء أن يجادل بأن الخطر يقتصر على قطري ليب. في حين أن هذا قد يكون صحيحا، إذا كنت تشتري ليب كنت طرح الكثير من المال أيضا. نأمل أن الاستثمارات على المدى الطويل ليست مخزونات المضاربة التي لديها إمكانية الذهاب الى الصفر. في مرحلة ما، والطقس كنت طويلة الأسهم أو ليب، لديك لوقف التجارة خاسرة. وبالتالي، فإن 8220limited المخاطر 8221 حجة don8217t صدى معي. إذا كنت ترغب في التجارة الأقطار، وتبادل الخبرات الخاصة بك. وتجري أونوبتيون بحث تداول الخيارات واسعة النطاق وتوفر خيارات محددة دخول التداول والخروج تعليمات. الاختيار من بين مجموعة من الخيارات استراتيجيات التداول والعثور على الخدمة التي هي مجرد حق لك. صناديق التحوط، والتجار المهنية والمستثمرين النشط الاعتماد على أونوبتيون للبحوث الصلبة. سابق 4 تقارير يومية خيارات التداول تعليقات في عام 0825، قال جانو رامورينو: مرحبا، هناك 8217 شخص على شبكة الإنترنت (شخص مؤهل) التي تقترح بيع الأقطار (وضع): تذهب على طول الشهر الأمامي وقصيرة في إضراب أقل شهريا. لا أستطيع أن أفهم ما هي حافة القيام بذلك. أعني: إذا كنت بيع النقدية المضمونة وضع (تنتهي في شهرين) أحصل على المزيد من الائتمان وعلى أي حال مع قطري يجب أن تبقى عارية جدا. فقط واحد مونه بدلا من اثنين ولكن الحماية ذهب على أي حال عندما تنتهي فترة طويلة الخاص بك. يمكنك تسليط بعض الضوء على دياجس تباع أنا لست مولعا الاستراتيجية وأنا عشرة لاستخدامها في الاتجاه المعاكس حيث أنا طويلة في وقت أبعد في خيار الوقت الذي هو أقرب إلى المال وقصيرة على المدى القريب من خيار المال. يتم استخدام هذه الإستراتيجية عندما تتنبأ بتحرك اتجاهي بطيء الحركة وتحاول إحضار أقساط شهرية قليلة لإلغاء تكلفة الخيار على المدى الطويل. الاستراتيجية التي تحددها ستكون منطقية في حالة الأرباح حيث كنت ترغب في شراء الأسهم بسعر أقل على المدى الطويل، ولكن الأرباح تقف في طريقها. إذا كنت تستطيع شراء بعض الخيارات رخيصة الجبهة الاموال التي هي أقرب إلى المال، لديك الحماية وفرصة لكسب المال حتى إذا كان السهم يسحب. إذا ارتفع السهم أعلى، يجب أن تنتهي فترات قصيرة الخاص بك كما يكسب السهم الزخم التصاعدي. يجب أن يكون الموقف بأكمله قد وضعت على الائتمان لذلك سوف كسب المال. آمل أن يكون هذا الأمر معقولا بالنسبة لك. خيارات الأسهم التداول خيار التعليم اسأل تعريف. خيار طرح هو السعر يريد بائع الخيار لتلقي للخيار. إذا كان الخيار هو. اقرأ المزيد الخيارات المدرجة في التبادلات المتعددة. خيارات الأسهم المتعددة المدرجة هي الأسهم التي لها خيارات مدرجة في أكثر من تبادل واحد. اقرأ المزيد تعريف الخيار ثيتا. خيار ثيتا يقيس معدل الانخفاض في خيار الأسهم بسبب مرور الوقت. ثيتا. اقرأ المزيد أيرون كوندورس. كوندور الحديد هو عادة خيار غير الاتجاه تنتشر حيث التاجر يبيع خارجا من. اقرأ المزيد خيارات أربعة خيارات ينتشر. A 4-واي الخيار انتشار هو نفس انتشار كوندور الحديد. استراتيجية الخيار تبيع خارج. اقرأ المزيد بوت أوبتيون أمب إكيتي بوتس. خيار الخيار يعطي المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لبيع المخزون الأساسي أو. اقرأ المزيد الشهر الماضي الخيار انتهاء الصلاحية. ويشار إلى أقرب خيار للمخزون على أنه الشهر الأول. في دورة نهاية أربعة أسابيع. اقرأ المزيد تعريف الخيار دلتا. ويقيس دلتا الخيار التغير في سعر خيار الأسهم بالنسبة للتغير في. اقرأ المزيد أقساط الوقت والقيمة والتذبذب. علاوة الوقت هي المبلغ الذي يتجاوز فيه سعر خيار الأسهم قيمته الجوهرية. إذا. اقرأ المزيد أنواع الخيارات ينتشر. يتم إنشاء خيار الخيار عندما يقوم المتداول بشراء وبيع الخيارات في وقت واحد. اقرأ المزيد الخيار التداول للاستثمار، المضاربة والتحوط. يشمل تداول الخيارات المستثمرين والمضاربين شراء وبيع خيارات الأسهم قبل ذلك. اقرأ المزيد من خيارات المال (أوتم). يتم النظر في خيار الاتصال مع سعر الإضراب الذي هو أكبر بكثير من سعر السهم الحالي. اقرأ المزيد الخيار شهر انتهاء الصلاحية أمب عمر الخيارات. الخيارات لها حياة محددة وتجار الخيار اختيار المدة التي تتناسب مع توقعاتهم. اقرأ المزيد سترايك أو سعر التمرين على خيارات الاتصال. سعر الإضراب (سعر ممارسة) هو المستوى الذي يمكن للمشتري من خيار المكالمة ممارسة. اقرأ المزيد خيارات التكافؤ والخيارات. الأسهم الخيار التكافؤ يعني أن يتم تداول الخيار الأسهم في قيمته الجوهرية. إذا كان 100 مكالمة. اقرأ المزيد الفئات